交易挖礦:降低DeFi平台Gas費的創新模式

如果你有留意去中心化金融(DeFi)領域,相信你聽過流動性挖礦(Yield Farming),至於交易挖礦(Trade Mining)對你則可能是一個新概念。簡單而言,「交易挖礦」即是用戶通過進行交易來挖掘出代幣。在新的自動做市(AMM)平台SakeSwap,早前就有自家交易挖礦代幣「S代幣(S Token)」。因此,交易者可以S代幣賺取更多的SAKE代幣,S代幣則是根據用戶在資金池的實際交易數量作分配的。

Uniswap早前向超過25萬名曾在Uniswap上交換代幣的用戶,分發UNI代幣,這是一次行內重大的交易獎勵。

交易挖礦運作機制

交易挖礦的原理是為用戶在特定平台上進行的每宗交易,分配一種特定的代幣。對於SakeSwap,則是S代幣。於是,用戶每次在SakeSwap平台上進行交易時,都會獲得S代幣。 

與流動性挖礦中的流動性權益代幣(LP Token)類似,用戶可以將其持有的交易挖礦代幣用作抵押,以賺取更多的本機代幣。對於SakeSwap,這意味著用戶可以將S代幣放​到資金池中,以賺取更多SAKE代幣。

交易挖礦的回報

目前,在Uniswap等的去中心化交易所(DEX)上進行交易的用戶,面臨的最大問題之一是在每宗交易需要支付的gas費用。而最近,gas費用高企甚至達到500 gwei或以上。 

所以,交易挖礦為用戶帶來的主要好處在於,它使用戶能夠通過賺取交易挖礦代幣(例如S代幣),然後將其抵押以賺取SAKE,來抵銷交易費用。然後,用戶可以自行決定將SAKE代幣,轉換為其他加密貨幣或穩定幣。此外,將獲得的SAKE交易出去、兌換成其他加密貨幣,這交易又會為用戶賺取交易挖礦代幣!

流動性挖礦與交易挖礦的比較

至今為止,各種交易平台的流動性挖礦機制,實際上沒有獎勵用戶提供真正流動性。

例如,一名用戶在Uniswap上建立了一個SAKE/SUSHI交易組合池,該交易資金池在過去3天沒有任何交易,但是根據流動性挖礦協議,該交易組合池仍然可以獲得獎勵。

為什麼?這是因為流動性挖礦的獎勵,不是根據池中的實際交易量分配,而是基於其抵押一對交易組合代幣的貢獻。

舉例在DEX,很多用戶都會用以太幣(ETH)在Uniswap上交換SAKE,這樣做的話,用戶其實為ETH-SAKE交易組合池,貢獻了交易量。

在SakeSwap採用S代幣的交易挖礦機制下,S代幣就成為平台對SakeSwap用戶進行交易活動的一種獎勵,讓交易者可以將其S代幣存入Sake AMM,從而挖掘出更多SAKE代幣。而且,這為用戶提供了一個機制,能降低gas費成本、同時增加用戶的利潤。 

 近期在交易挖礦模式的重大發展,是SakeSwap透過S代幣,將AMM/流動性挖礦協議,向第三方機構開放。這相當於「一按即用的AMM/流動性挖礦服務」;透過S代幣追蹤及執行交易,第三方機構都可以獲得SAKE代幣獎勵。如此一來,第三方可以專注將流動性挖礦獎勵,分發給其用戶,同時運用SakeSwap智能合約,管理流動性挖礦/AMM交易組合池的服務。

如何取得SakeSwap的S代幣?

S代幣是用作獎勵用戶的交易活動,讓交易者隨後將其S代幣存入交易挖礦池,以進一步挖掘出SAKE代幣作為獎勵。每個交易組合池,都有一個對應的S代幣,(例如SAKE-ETH池,則是SAKE-ETH S代幣)。

如何在SakeSwap上開始交易挖礦?

目前,SAKE-ETH池的流動資產提供者,便有資格參與交易挖礦,這意味著他們可以同時通過流動性挖礦和交易挖礦來獲得SAKE代幣。 

  1. 存入SAKE-ETH SakeSwap LP代幣,用流動性挖礦方式賺取SAKE幣
  2. 在SAKE-ETH池進行交易,以獲取該池的S代幣(如果沒有)
  3. 將S代幣存入SAKE-ETH池,通過交易挖礦機制挖掘出更多SAKE幣 
  4. 將S代幣和LP代幣一同抵押,以賺取更多SAKE幣
交易挖礦可帶來更高的年利率回報(APY)。

計算公式: LP Token +(S Token * 100)*(if LP Token>0, 1,0)  

以上是智能合約計算用戶所抵押的SAKE-ETH LP代幣和S代幣的公式。存入的S代幣的權重增加了一倍 — 在資金池中的份額愈多,可以獲得SAKE代幣愈多。

總結

交易挖礦模式的出現,為平台用戶使用交易服務提供獎勵。用戶交易愈多,可以賺取的 原生代幣(例如SakeSwap上的S代幣)就愈多。此外,用戶賺取的S代幣愈多,能夠挖出的SAKE代幣就愈多。因此,該機制為用戶提供了額外的收入來源,可以用作抵銷gas費並增加利潤。 

SakeSwap交易挖礦機制,已經在該平台上啟動。因此,如果你想試用一下,請點擊以下連結:

註: 本文純粹提供資訊於一般情況下作參考之用,而不應被視為投資建議。

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