Alpha homora

Alpha Homora(ALPHA):槓桿流動性挖礦的DeFi新玩法

DeFi(去中心化金融)和Yield Farming(流動性挖礦)在2020年夏天席捲加密貨幣社群;在2020年第三季度,DeFi總交易量超過1,230億美元! 天文數字反映出,DeFi對加密貨幣社群的重要性愈發提升。DeFi協議之一的Alpha Homora,計劃透過流動性挖礦提供槓桿服務,助更多用戶爭取更佳回報利潤,以將新冒起的DeFi推進到新發展階段。

創立背景

Alpha Homora由Alpha Finance Lab創建,Alpha Finance Lab專注建構自動擴大收益的DeFi產品生態體系,讓Alpha多種DeFi產品可以互相操作,於跨鏈層面為用戶實現最佳的額外回報。Alpha團隊希望通過在Alpha產品之間建立互操作性,並將其與其他生態體系合作夥伴進行整合,從而推動跨鏈DeFi應用和跨鏈流動性,為DeFi領域拓展下一階段。

2020年10月8日,Alpha Finance Lab正式啟動Alpha Homora。該協議的名稱,實際上是受到《哈利波特》的咒語Alohomora的啟發,對於Alpha Homora而言,意味著「通過運用槓桿進行流動性挖礦,來實現額外回報」。在構建Alpha Homora前,Alpha Finance Lab於9月份在Binance Smart Chain上構建Alpha Lending產品。此外,Alpha團隊得到了三大風險投資公司的支持,包括:Multicoin Capital、DeFinance Capital及Spartan Group,Alpha正期望吸引新的投資者。  

Alpha Homora簡介

Alpha Homora讓用戶對放置於流動性挖礦池的加密資產進行槓桿操作,相當於「流動性挖礦的dYdX」,基本上這類似於傳統金融領域中,購買資產的孖展服務,抵押的資產並非股票、而是債務。此類操作涉及相當高風險,在進行槓桿投資前,請務必了解詳情,否則價格波動可能會令你措手不及。

在Uniswap和IndexCoop平台上部分支援相關服務的資金池:

  • WETH/WBTC
  • WETH/USDT
  • WETH/USDC
  • WETH/DAI
  • WETH/DPI
  • 以及 其他。 

Alpha Homora參與角色

Alpha Homora的參與者,整體而言可分為以下數類,包括流動性挖礦者(Yield Farmers)、流動資金提供者(Liquidity Providers)、以太幣放貸者(ETH Lenders)、清盤人(Liquidators)、以及賞金獵人(Bounty Hunters),以下將會詳細介紹。

流動性挖礦者(Yield Farmers):

Users can participate in the Alpha Homora network as Yield Farmers, Liquidity Providers, ETH Lenders, Liquidators, and Bounty Hunters.

圖片來源:Alpha Finance Labs

抵押單一加密貨幣進行流動性挖礦

Alpha Homora的用戶可以選擇向流動資金池,抵押單一種加密貨幣進行流動性挖礦。例如,假如用戶選擇ETH/DPI流動資金池,用戶只須提供DPI即可進行流動性挖礦。Alpha Homora系統將會自動以最佳比率兌換加密貨幣,確保用戶持有相等的DPI和ETH價值,以提供給Uniswap上的ETH/DPI池。 

高達2.5倍的槓桿

用戶可以以高達2.5倍的槓桿率借出ETH,在系統支援的槓桿化資金池中作抵押、進行流動性挖礦,以賺取更高的交易費和流動性挖礦年利率回報。

自動抵押

Alpha Homora會將用戶的流動性權益代幣 (Liquidity Provider token;LP token)自動進行抵押,讓用戶賺取額外的流動性挖礦收益。例如,Alpha Homora會將用戶的 UNI-v2 ETH/DPI流動性權益代幣,抵押到IndexCoop,讓用戶獲得INDEX代幣。 

自動再投資

所有進行流動性挖礦操作的代幣,將會每24小時自動兌換,添加到用戶的倉位(position)上,或者​​在用戶選擇再投資時,相關代幣亦將自動再投資,這有助確保所有收益都用於重新投資,進一步擴大用戶利潤。

容許高債務比率倉位

只要債務價值低於用戶倉位價值的「 killFactor 」函數標準,系統就不會要求用戶平倉。但是用戶請密切監察自己的倉位價值,並在債務價值接近「 killFactor」函數標準時重新補倉或平倉。

容許調動持倉

用戶可以隨時選擇添加更多的ETH或其他加密貨幣。但是用戶在原定的倉位架構下,要先平倉才能提取部分已抵押的資產。

流動資金提供者(Liquidity Providers):

圖片來源:Alpha Homora

抵押單一加密貨幣進行流動性挖礦

用戶可以選擇向流動資金池,抵押單一種加密貨幣進行流動性挖礦。例如,假如用戶選擇ETH/YFI流動資金池,用戶只須提供YFI即可進行流動性挖礦。Alpha Homora系統將會自動以最佳比率兌換加密貨幣,確保用戶持有相等的YFI和ETH價值,以提供給Uniswap上的ETH/YFI池。

高達2.5倍的槓桿

用戶可以以高達2.5倍的槓桿率借出ETH,在系統支援的槓桿化資金池中作抵押、進行流動性挖礦,以賺取更高的交易費和流動性挖礦年利率回報。

容許高債務比率倉位

只要債務價值低於用戶倉位價值的「 killFactor 」函數標準,系統就不會要求用戶平倉。但是用戶請密切監察自己的倉位價值,並在債務價值接近「 killFactor」函數標準時重新補倉或平倉。

容許調動持倉

用戶可以隨時選擇添加更多的ETH或其他加密貨幣。但是用戶在原定的倉位架構下,要先平倉才能提取部分已抵押的資產。

以太幣放貸者(ETH Lenders):

計息ETH(ibETH)

用戶將ETH存入Alpha Homora協議上的「銀行(Bank)」後,用戶將按比例獲得ibETH代幣,這是一種可交易的計息加密資產,代表用戶存入的ETH,在Bank資金池中所佔的份額(類似於Compound協議中的cToken)。

賺取利息

ETH借款人支付的利息,將分配給ETH放貸者(根據Triple-slope利率曲線進行分配);放貸者的利率,將會按獲借出的ETH比率決定; 比率越高,利率就越高。請注意,借款人的10%利息將進入Bank Reserves資金池,在意外情況下用作放貸方的保險基金。未來,Bank Reserves可能會逐步過渡,成為Alpha Homora的治理機制元素。 

清盤人(Liquidators):

對於債務價值高於用戶倉位價值的「 killFactor 」函數標準的用戶持倉,清盤人可以為這些風險過高的倉位進行平倉清算,清盤人可為此獲得倉位價值的5%,作為回報。

Image taken from Alpha Finance.

賞金獵人(Bounty Hunters):

Alpha Homora設有「重新投資賞金」(Reinvest Bounty):賞金獵人可以調動「 reinvest 」功能,將在Alpha Homora投資組合中的所有流動挖礦收益代幣出售,並兌換成ETH,然後再投資到流動性挖礦資金池中,在此過程中可獲得總回報的3%! 

Alpha Homora原生代幣$ALPHA:

$ALPHA是Alpha Homora的原生治理代幣,適用於Alpha Homora之餘,亦適用於其他Alpha Finance Lab的產品。$ALPHA是首個同時在Binance Launchpad和Launchpool上啟動的代幣項目。

除了提供流動性,持有者可以抵押$ALPHA代幣,按比例獲得部分Alpha Homora協議交易費用,並使用Alpha Finance不同產品之間的相互操作功能。 

在治理機制方面,$ALPHA代幣持有者可以透過投票參與決定,特定Alpha Finance產品的關鍵運作標準及指標,包括利率、加密貨幣價值比率、清倉罰款金額等。治理機制的第二層涉及關鍵協議層面的指標。此外,$ALPHA持有者將可以決定不同的Alpha Finance產品,相互操作及協調運作的模式。 

為什麼要使用Alpha Homora?

Alpha Homora引入了一種創新的方式來進行流動性挖礦操作,該協議重使用戶毋須使用任何中間平台,即可獲得更高的流動挖礦年利率回報。Alpha Homora協議的智能合約已經由Peckshield進行審核,成為經過合適安全審核的少數項目之一。此外,Alpha Homora的$ALPHA代幣,為Alpha Finance的生態體系引入了嶄新的協同力量。作為Alpha Homora協議治理機制的元素之一,$ALPHA代幣使用戶社群可以參與協議發展,顯示Alpha Homora正在朝著實現長期可持續發展,邁出重要一步。 

使用Alpha Homora應注意什麼風險?

Alpha Homora可以為用戶帶來眾多好處,但該協議涉及槓桿操作,用戶應該謹慎使用,只有在完全了解資產的平倉風險的情況下,才決定存入資金。在Alpha Homora協議下,流動性挖礦的倉位也可能會面臨被平倉清算的風險。此外,即使Alpha Homora協議的程式碼已經過審核,但這不代表使用該協議不會存在風險,該協議仍然可能存在錯誤和漏洞。因此,請確保在使用任何智能合約前,先「Do Your Own Research(DYOR)」。 

總結

Alpha Homora協議具有龐大的潛力,絕對是Alpha Finance生態體系發展的重要里程碑。能夠以槓桿方式建立流動性挖礦倉位的功能,在整體DeFi領域可發揮重要的創新作用。雖然流動性挖礦是Alpha Homora的主要賣點,但計息以太幣存款放貸的功能,相信也可以吸引更多資深用戶。而為用戶提供擔當清盤人或賞金獵人角色的選擇,亦讓用戶社群可以通過多種方式進行互動並進行操作。在往後的文章中,我們將逐步介紹如何使用Alpha Homora協議。 感謝你閱讀此文章,想了解Alpha Homora以及其他加密貨幣的最新資訊,歡迎訂閱我們的新聞通訊,並查看以下相關內容。

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