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Tidal Finance:波卡鏈上「Balancer 版」保險代幣交易平台

波卡鏈上「Balancer 版」保險產品交易平台 Tidal Finance,旨在開拓及滿足不斷增長的去中心化金融( DeFi )保險需求。引領加密貨幣市場發展的 DeFi 領域由2020年開始急速增長,在不到六個月的時間,DeFi 領域的總鎖倉價值(TVL),由僅5億美元大幅增長到90億美元!大量加密貨幣資金,被 DeFi 產品的豐厚回報吸引,追捧及投入各種 DeFi 平台及產品。但是,市場對 DeFi 系統安全水平的關注日益增加,因為假如 DeFi 平台出現系統安全漏洞而被利用,可能涉及數百萬美元價值的資產損失。

市場上,有不少定位為 DeFi 資產保險產品的平台,例如 Nexus Mutual,但是 DeFi 保險產品的應用,仍然無法跟上 DeFi 領域的爆炸式增長 — 目前在整個 DeFi 領域當中,只有3%的鎖倉價值是有保險保障,這就是 Tidal Finance 希望進佔的龐大市場機遇。

圖片來源:Tidal Finance Medium。

針對 DeFi 保險不足的問題,TIDAL 團隊推出了 Tidal Finance,率先採用 DeFi 流動性挖礦平台 Balancer 的模式概念,帶來讓用戶可以度身設計保險產品的交易平台。作為「Balancer 版」保險產品交易平台,Tidal Finance 採用波卡(Polkadot)區塊鏈技術創建,擁有多元化功能,包括讓用戶可以自行設計及開設保險資金池,為來自多種區塊鏈上的多種加密貨貨幣資產提供保險。採用開放、自由參與市場模式,Tidal Finance 旨在充份提升資本效率,以吸引流動性提供者(Liquidity Providers)投入,從而為保險購買者/消費者,享受到優質、化算的保險費用,並能完全切合購買者的需要!

圖片來源:Tidal Finance 白皮書

Tidal Finance 主要功能

Tidal Finance 是主打讓用戶度身設計保險產品的去中心化保險交易平台,可以為 DeFi 社群帶來多元化保險產品,可對沖或保障任何 DeFi 平台出現事故時造成的損失。在 Tidal Finance 平台上,使用者可以開設保險資金池,吸引流動性提供者將穩定幣抵押投入資金池,作為保險資金。同時,流動性提供者可以獲得以下代幣回報:

  1. 與抵押資金等值的「保險合約代幣」(Cover Token)
  2. $TIDAL 治理代幣,以獎勵用戶參與 Tidal Finance 生態體系

 

在 Tidal Finance 平台上,流動性提供者可以選擇任何一個保險資金池(每個池可以為多種不同區塊鏈或 DeFi 平台、多種不同代幣提供保險),投入資金(穩定幣)。 

保險購買者可以在任何保險資金池當中,針對當中包含的單一個別 DeFi 平台或代幣,買入保險合約代幣(Mutual Cover Token)。對保險合約購買者有用的保險資金池參考指標,包括:保費(premium)、保險儲備資金、資金池過度承保(資不抵債,insolvency)風險等,亦會清晰向購買者展示,從而確保保險資金池公開透明、開放披露數據資料。此外,包括上述關鍵指標的數據,將會定期持續受到系統監測,已確保資金池營運情況理想及安全。對於流動性提供者,保險資金池的資金回報率、本金損失風險、以及資金鎖定期限,都會清晰顯示,助他們評估不同保險資金池的回報及風險水平。 

Tidal Finance 各種玩法

在 Tidal Finance 平台,你可以透過不同方式參與去中心化保險資金池的生態體系,當中包括:

擔保人(Guarantor)

擔保人可以往平台上的擔保人儲備金池(Guarantor's Reserves),投入/抵押資金,從而為個別 DeFi 平台提供資金擔保。然後,假如有用戶對受保的該 DeFi 平台提出有效索償,擔保儲備金會被優先用於賠償。而同時,擔保人可以有機會賺到額外的代幣回報。因此,此設計有望吸引到受保的 DeFi 項目團隊,為擔保該 DeFi 平台的擔保人儲備金池投入資金。

流動性提供者(Liquidity Provider)

流動資金提供者(Liquidity Provider),即是將穩定幣投入 Tidal Finance 平台上的保險資金池,作為保險準備金的用戶。成為流動性提供者,可以運用其資本賺取收益回報,同時為指定的事件、或指定的 DeFi 平台,帶來的指定損失提供保險保障。

保險購買者(Cover Buyer)

流動性提供者,在保險資金池投入/抵押資金後,會產生出「保險合約代幣」(Cover Token)。用戶希望用保險保障個別 DeFi 平台或代幣,就可以買入相屬的保險合約代幣。如此一來,保險購買者就相當於「保險保單持有人」,亦是「保險合約代幣」作出賠償的受益人。

開設保險資金池及提供流動性

用戶可以在 Tidal Finance 平台上,為單一或多個 DeFi 平台協議承保,開設保險資金池。舉例,保險池可以為不同區塊鏈、不同 DeFi 平台、以及不同代幣混合承保,開設保險資金池的用戶可以自由選擇,同時自由設計保險的條款包括保險期、資金槓桿比例等,務求更切合購買者的需要。初始設定完成後,保險資金池將要通過一個審核過程,以評估資金承保能力及風險。完成後,該保險資金池就可正式開放,流動性提供者可以投入資金,保險購買者亦可以買入該保險合約代幣。

保險資金池統計排名:

在 Tidal Finance 平台上,保險資金池的相關數據將會清晰顯示,並受到定期持續監察,以協助流動性提供者及保險購買者,選擇最適合其需求的保險產品/保險資金池。平台會按保險資金池的各種績效指標,建立出保險資金池的加權評分,讓用戶按評分排名瀏覽。

Tidal 控制系統算法

為避免保險資金池過渡承保、資不抵債,甚至出現「破產」問題,Tidal Finance 將為保險資金池的創建者提供一系列評核指引,以減輕「破產」風險。相關審核指引會在保險資金池啟動前執行,當中包括:

  1. 保險資金池的風險水平設有上限,當中取決於資金池涉及的不同 DeFi 平台的相關性、以及相關代幣的預測風險;
  2. 假如保險資金池承保的個別加密貨幣未經審計程序核實,系統會提出警號提醒,並會為流動性提供者投入資金的額度設限;
  3. 因應 DeFi 市場迅速變化,保險資金池的保險期只能以周(week)為單位、而非年(year)為單位。

保險賠償評估

作為「Balancer 版」保險產品交易平台,Tidal Finance 平台上的保險賠償評估,流程機制由社群管理。保險購買者提出索賠時,賠償評估機制,將會由 $TIDAL 代幣抵押者,進行賠償評估。在評估過程將由 $TIDAL 代幣抵押者進行投票表決,大多數選票(超過70%)通過贊成後,就會決定賠償評估的結果。為確保流程及結果妥善完成,賠償評估的結果亦會經由專業審計師執行最終覆核。如果審計師在最終覆核後反對賠償結果,第二輪投票就會舉行,所有 $TIDAL 代幣持有者都可以參與投票表決。

Tidal Finance 平台原生代幣 $TIDAL

Tidal Finance 平台上有兩種代幣:Tidal 保險合約代幣(Cover Token)、以及 Tidal 治理代幣(Governance Token)。兩種代幣都是 ERC-20 規格的代幣,未來亦可以轉化為 波卡區塊鏈的相應代幣規格。

保險合約代幣(Cover Token)

假如承保的 DeFi 平台或代幣發生事故、造成損失,Tidal 保險合約代幣(Cover Token)的持有者,有權收取賠償。在 Tidal Finance 設計中,保險合約代幣相等於在「保險證明(Proof-of-Coverage)」機制下的數碼合約。

保險合約代幣(Cover Token)具有以下特性:

參考價值(Notional Value)
  • 保險合約代幣代表的參考價值;當持有者提出有效索償,完成有效程序後,將會得到的賠償額金額。
截止日期(Expiration Date)
  • 受保的 DeFi 平台/代幣,發生事故、造成損失,可以觸發有效索償程序的最後一日。
最后索償日期(Last Claim Date)
  • 保險合約代幣持有者,可以啟動索償程序的最後一日。
最後賠償付款日期(Late Payout Date)
  • 保險合約代幣持有者,在有效索償獲批准後,可以領取賠償款項的最後一日。

$TIDAL 代幣

$TIDAL 治理代幣,是用於在 Tidal Finance 平台上運作及治理機制的主要貨幣,用於獎勵開設保險資金池的用戶、流動性提供者、以及早期保險購買者,從而加速增加用戶規模。

平台費用(Protocol Fee)

$TIDAL 代幣持有者,可以共同分享 Tidal Finance 平台的部分費用收入。Tidal Finance平台上,收取的大部分費用,都將存入庫房錢包(Treasury Wallet),這將用作緊急備用資金,以防個別保險資金池出現資金不足以支付賠償的情況。此外,一定部分的平台費用收入,會由 $TIDAL 代幣持有者共同分享,作為共享利益、以及獎勵用戶參與生態體系發展的安排。$TIDAL 代幣持有者共同分享的份額,將會根據 Tidal 庫房的資金水平、以及所有保險資金池的負債水平進行動態調整。

TIDAL DAO

Tidal Finance 治理機制,讓所有利益相關者都可以對平台程式協議提出變動議案,參與投票表決、以及實施更改。Tidal Finance 公開、透明的集體治理模式,使用戶社群中每個人的意見都得以反映。此外,$TIDAL 代幣的長期持有者,還將有能力就關鍵治理議題進行投票,例如: 

對程式協議的指標進行調整,包括:

  • 風險評估控制算法
  • 賠償評估和處理方式 
  • 審計程序

對保費分配進行調整

提交議案後,Tidal Finance 用戶社群,可以在7日投票期內投票。如果達到最低投票門檻,並且提案的贊成票多於反對票,那麼,該議案將在14日后排期等待正式執行。

總結

保險產品是金融系統中的基本元素。隨着 DeFi 領域持續增長,加密貨幣日益普及,市場對保險需求將會不斷增大。作為波卡鏈上「Balancer 版」保險產品交易平台,Tidal Finance 支援多種不同區塊鏈,令保險產品「程式化」、多元化,讓用戶可以開設獨特的保險資金池,真正掌握相關保險保障。憑藉 Tidal 團隊的豐富經驗,Tidal Finance 有力成為 DeFi 保險的首選平台。 

通訊

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