Tidal Finance：波卡鏈上「Balancer 版」保險代幣交易平台

波卡鏈上「Balancer 版」保險產品交易平台 Tidal Finance，旨在開拓及滿足不斷增長的去中心化金融（ DeFi ）保險需求。引領加密貨幣市場發展的 DeFi 領域由2020年開始急速增長，在不到六個月的時間，DeFi 領域的總鎖倉價值（TVL），由僅5億美元大幅增長到90億美元！大量加密貨幣資金，被 DeFi 產品的豐厚回報吸引，追捧及投入各種 DeFi 平台及產品。但是，市場對 DeFi 系統安全水平的關注日益增加，因為假如 DeFi 平台出現系統安全漏洞而被利用，可能涉及數百萬美元價值的資產損失。

目錄隱藏

1 Tidal Finance 主要功能

2 Tidal Finance 各種玩法

3 開設保險資金池及提供流動性

4 Tidal Finance 平台原生代幣 $TIDAL

5 平台費用（Protocol Fee）

6 TIDAL DAO

7 總結

市場上，有不少定位為 DeFi 資產保險產品的平台，例如 Nexus Mutual，但是 DeFi 保險產品的應用，仍然無法跟上 DeFi 領域的爆炸式增長 — 目前在整個 DeFi 領域當中，只有3%的鎖倉價值是有保險保障，這就是 Tidal Finance 希望進佔的龐大市場機遇。

針對 DeFi 保險不足的問題，TIDAL 團隊推出了 Tidal Finance，率先採用 DeFi 流動性挖礦平台 Balancer 的模式概念，帶來讓用戶可以度身設計保險產品的交易平台。作為「Balancer 版」保險產品交易平台，Tidal Finance 採用波卡（Polkadot）區塊鏈技術創建，擁有多元化功能，包括讓用戶可以自行設計及開設保險資金池，為來自多種區塊鏈上的多種加密貨貨幣資產提供保險。採用開放、自由參與市場模式，Tidal Finance 旨在充份提升資本效率，以吸引流動性提供者（Liquidity Providers）投入，從而為保險購買者/消費者，享受到優質、化算的保險費用，並能完全切合購買者的需要！

Tidal Finance 主要功能

Tidal Finance 是主打讓用戶度身設計保險產品的去中心化保險交易平台，可以為 DeFi 社群帶來多元化保險產品，可對沖或保障任何 DeFi 平台出現事故時造成的損失。在 Tidal Finance 平台上，使用者可以開設保險資金池，吸引流動性提供者將穩定幣抵押投入資金池，作為保險資金。同時，流動性提供者可以獲得以下代幣回報：

與抵押資金等值的「保險合約代幣」（Cover Token）
$TIDAL 治理代幣，以獎勵用戶參與 Tidal Finance 生態體系

在 Tidal Finance 平台上，流動性提供者可以選擇任何一個保險資金池（每個池可以為多種不同區塊鏈或 DeFi 平台、多種不同代幣提供保險），投入資金（穩定幣）。

保險購買者可以在任何保險資金池當中，針對當中包含的單一個別 DeFi 平台或代幣，買入保險合約代幣（Mutual Cover Token）。對保險合約購買者有用的保險資金池參考指標，包括：保費（premium）、保險儲備資金、資金池過度承保（資不抵債，insolvency）風險等，亦會清晰向購買者展示，從而確保保險資金池公開透明、開放披露數據資料。此外，包括上述關鍵指標的數據，將會定期持續受到系統監測，已確保資金池營運情況理想及安全。對於流動性提供者，保險資金池的資金回報率、本金損失風險、以及資金鎖定期限，都會清晰顯示，助他們評估不同保險資金池的回報及風險水平。

Tidal Finance 各種玩法

在 Tidal Finance 平台，你可以透過不同方式參與去中心化保險資金池的生態體系，當中包括：

擔保人（Guarantor）

擔保人可以往平台上的擔保人儲備金池（Guarantor's Reserves），投入/抵押資金，從而為個別 DeFi 平台提供資金擔保。然後，假如有用戶對受保的該 DeFi 平台提出有效索償，擔保儲備金會被優先用於賠償。而同時，擔保人可以有機會賺到額外的代幣回報。因此，此設計有望吸引到受保的 DeFi 項目團隊，為擔保該 DeFi 平台的擔保人儲備金池投入資金。

流動性提供者（Liquidity Provider）

流動資金提供者（Liquidity Provider），即是將穩定幣投入 Tidal Finance 平台上的保險資金池，作為保險準備金的用戶。成為流動性提供者，可以運用其資本賺取收益回報，同時為指定的事件、或指定的 DeFi 平台，帶來的指定損失提供保險保障。

保險購買者（Cover Buyer）

流動性提供者，在保險資金池投入/抵押資金後，會產生出「保險合約代幣」（Cover Token）。用戶希望用保險保障個別 DeFi 平台或代幣，就可以買入相屬的保險合約代幣。如此一來，保險購買者就相當於「保險保單持有人」，亦是「保險合約代幣」作出賠償的受益人。

開設保險資金池及提供流動性

用戶可以在 Tidal Finance 平台上，為單一或多個 DeFi 平台協議承保，開設保險資金池。舉例，保險池可以為不同區塊鏈、不同 DeFi 平台、以及不同代幣混合承保，開設保險資金池的用戶可以自由選擇，同時自由設計保險的條款包括保險期、資金槓桿比例等，務求更切合購買者的需要。初始設定完成後，保險資金池將要通過一個審核過程，以評估資金承保能力及風險。完成後，該保險資金池就可正式開放，流動性提供者可以投入資金，保險購買者亦可以買入該保險合約代幣。

保險資金池統計排名：

在 Tidal Finance 平台上，保險資金池的相關數據將會清晰顯示，並受到定期持續監察，以協助流動性提供者及保險購買者，選擇最適合其需求的保險產品/保險資金池。平台會按保險資金池的各種績效指標，建立出保險資金池的加權評分，讓用戶按評分排名瀏覽。

Tidal 控制系統算法

為避免保險資金池過渡承保、資不抵債，甚至出現「破產」問題，Tidal Finance 將為保險資金池的創建者提供一系列評核指引，以減輕「破產」風險。相關審核指引會在保險資金池啟動前執行，當中包括：

保險資金池的風險水平設有上限，當中取決於資金池涉及的不同 DeFi 平台的相關性、以及相關代幣的預測風險；
假如保險資金池承保的個別加密貨幣未經審計程序核實，系統會提出警號提醒，並會為流動性提供者投入資金的額度設限；
因應 DeFi 市場迅速變化，保險資金池的保險期只能以周（week）為單位、而非年（year）為單位。

保險賠償評估

作為「Balancer 版」保險產品交易平台，Tidal Finance 平台上的保險賠償評估，流程機制由社群管理。保險購買者提出索賠時，賠償評估機制，將會由 $TIDAL 代幣抵押者，進行賠償評估。在評估過程將由 $TIDAL 代幣抵押者進行投票表決，大多數選票（超過70％）通過贊成後，就會決定賠償評估的結果。為確保流程及結果妥善完成，賠償評估的結果亦會經由專業審計師執行最終覆核。如果審計師在最終覆核後反對賠償結果，第二輪投票就會舉行，所有 $TIDAL 代幣持有者都可以參與投票表決。

Tidal Finance 平台原生代幣 $TIDAL

Tidal Finance 平台上有兩種代幣：Tidal 保險合約代幣（Cover Token）、以及 Tidal 治理代幣（Governance Token）。兩種代幣都是 ERC-20 規格的代幣，未來亦可以轉化為波卡區塊鏈的相應代幣規格。

保險合約代幣（Cover Token）

假如承保的 DeFi 平台或代幣發生事故、造成損失，Tidal 保險合約代幣（Cover Token）的持有者，有權收取賠償。在 Tidal Finance 設計中，保險合約代幣相等於在「保險證明（Proof-of-Coverage）」機制下的數碼合約。

保險合約代幣（Cover Token）具有以下特性：

參考價值（Notional Value）

保險合約代幣代表的參考價值；當持有者提出有效索償，完成有效程序後，將會得到的賠償額金額。

截止日期（Expiration Date）

受保的 DeFi 平台/代幣，發生事故、造成損失，可以觸發有效索償程序的最後一日。

最后索償日期（Last Claim Date）

保險合約代幣持有者，可以啟動索償程序的最後一日。

最後賠償付款日期（Late Payout Date）

保險合約代幣持有者，在有效索償獲批准後，可以領取賠償款項的最後一日。

$TIDAL 代幣

$TIDAL 治理代幣，是用於在 Tidal Finance 平台上運作及治理機制的主要貨幣，用於獎勵開設保險資金池的用戶、流動性提供者、以及早期保險購買者，從而加速增加用戶規模。

平台費用（Protocol Fee）

$TIDAL 代幣持有者，可以共同分享 Tidal Finance 平台的部分費用收入。Tidal Finance平台上，收取的大部分費用，都將存入庫房錢包（Treasury Wallet），這將用作緊急備用資金，以防個別保險資金池出現資金不足以支付賠償的情況。此外，一定部分的平台費用收入，會由 $TIDAL 代幣持有者共同分享，作為共享利益、以及獎勵用戶參與生態體系發展的安排。$TIDAL 代幣持有者共同分享的份額，將會根據 Tidal 庫房的資金水平、以及所有保險資金池的負債水平進行動態調整。

TIDAL DAO

Tidal Finance 治理機制，讓所有利益相關者都可以對平台程式協議提出變動議案，參與投票表決、以及實施更改。Tidal Finance 公開、透明的集體治理模式，使用戶社群中每個人的意見都得以反映。此外，$TIDAL 代幣的長期持有者，還將有能力就關鍵治理議題進行投票，例如：

對程式協議的指標進行調整，包括：

風險評估控制算法
賠償評估和處理方式
審計程序

對保費分配進行調整

提交議案後，Tidal Finance 用戶社群，可以在7日投票期內投票。如果達到最低投票門檻，並且提案的贊成票多於反對票，那麼，該議案將在14日后排期等待正式執行。

總結

保險產品是金融系統中的基本元素。隨着 DeFi 領域持續增長，加密貨幣日益普及，市場對保險需求將會不斷增大。作為波卡鏈上「Balancer 版」保險產品交易平台，Tidal Finance 支援多種不同區塊鏈，令保險產品「程式化」、多元化，讓用戶可以開設獨特的保險資金池，真正掌握相關保險保障。憑藉 Tidal 團隊的豐富經驗，Tidal Finance 有力成為 DeFi 保險的首選平台。