波卡鏈上「Balancer 版」保險產品交易平台 Tidal Finance,旨在開拓及滿足不斷增長的去中心化金融( DeFi )保險需求。引領加密貨幣市場發展的 DeFi 領域由2020年開始急速增長,在不到六個月的時間,DeFi 領域的總鎖倉價值(TVL),由僅5億美元大幅增長到90億美元!大量加密貨幣資金,被 DeFi 產品的豐厚回報吸引,追捧及投入各種 DeFi 平台及產品。但是,市場對 DeFi 系統安全水平的關注日益增加,因為假如 DeFi 平台出現系統安全漏洞而被利用,可能涉及數百萬美元價值的資產損失。
市場上,有不少定位為 DeFi 資產保險產品的平台,例如 Nexus Mutual,但是 DeFi 保險產品的應用,仍然無法跟上 DeFi 領域的爆炸式增長 — 目前在整個 DeFi 領域當中,只有3%的鎖倉價值是有保險保障,這就是 Tidal Finance 希望進佔的龐大市場機遇。


針對 DeFi 保險不足的問題,TIDAL 團隊推出了 Tidal Finance,率先採用 DeFi 流動性挖礦平台 Balancer 的模式概念,帶來讓用戶可以度身設計保險產品的交易平台。作為「Balancer 版」保險產品交易平台,Tidal Finance 採用波卡(Polkadot)區塊鏈技術創建,擁有多元化功能,包括讓用戶可以自行設計及開設保險資金池,為來自多種區塊鏈上的多種加密貨貨幣資產提供保險。採用開放、自由參與市場模式,Tidal Finance 旨在充份提升資本效率,以吸引流動性提供者(Liquidity Providers)投入,從而為保險購買者/消費者,享受到優質、化算的保險費用,並能完全切合購買者的需要!


Tidal Finance 主要功能
Tidal Finance 是主打讓用戶度身設計保險產品的去中心化保險交易平台,可以為 DeFi 社群帶來多元化保險產品,可對沖或保障任何 DeFi 平台出現事故時造成的損失。在 Tidal Finance 平台上,使用者可以開設保險資金池,吸引流動性提供者將穩定幣抵押投入資金池,作為保險資金。同時,流動性提供者可以獲得以下代幣回報:
- 與抵押資金等值的「保險合約代幣」(Cover Token)
- $TIDAL 治理代幣,以獎勵用戶參與 Tidal Finance 生態體系
在 Tidal Finance 平台上,流動性提供者可以選擇任何一個保險資金池(每個池可以為多種不同區塊鏈或 DeFi 平台、多種不同代幣提供保險),投入資金(穩定幣)。
保險購買者可以在任何保險資金池當中,針對當中包含的單一個別 DeFi 平台或代幣,買入保險合約代幣(Mutual Cover Token)。對保險合約購買者有用的保險資金池參考指標,包括:保費(premium)、保險儲備資金、資金池過度承保(資不抵債,insolvency)風險等,亦會清晰向購買者展示,從而確保保險資金池公開透明、開放披露數據資料。此外,包括上述關鍵指標的數據,將會定期持續受到系統監測,已確保資金池營運情況理想及安全。對於流動性提供者,保險資金池的資金回報率、本金損失風險、以及資金鎖定期限,都會清晰顯示,助他們評估不同保險資金池的回報及風險水平。
Tidal Finance 各種玩法
在 Tidal Finance 平台,你可以透過不同方式參與去中心化保險資金池的生態體系,當中包括:
擔保人(Guarantor)
擔保人可以往平台上的擔保人儲備金池(Guarantor's Reserves),投入/抵押資金,從而為個別 DeFi 平台提供資金擔保。然後,假如有用戶對受保的該 DeFi 平台提出有效索償,擔保儲備金會被優先用於賠償。而同時,擔保人可以有機會賺到額外的代幣回報。因此,此設計有望吸引到受保的 DeFi 項目團隊,為擔保該 DeFi 平台的擔保人儲備金池投入資金。
流動性提供者(Liquidity Provider)
流動資金提供者(Liquidity Provider),即是將穩定幣投入 Tidal Finance 平台上的保險資金池,作為保險準備金的用戶。成為流動性提供者,可以運用其資本賺取收益回報,同時為指定的事件、或指定的 DeFi 平台,帶來的指定損失提供保險保障。
保險購買者(Cover Buyer)
流動性提供者,在保險資金池投入/抵押資金後,會產生出「保險合約代幣」(Cover Token)。用戶希望用保險保障個別 DeFi 平台或代幣,就可以買入相屬的保險合約代幣。如此一來,保險購買者就相當於「保險保單持有人」,亦是「保險合約代幣」作出賠償的受益人。
開設保險資金池及提供流動性
用戶可以在 Tidal Finance 平台上,為單一或多個 DeFi 平台協議承保,開設保險資金池。舉例,保險池可以為不同區塊鏈、不同 DeFi 平台、以及不同代幣混合承保,開設保險資金池的用戶可以自由選擇,同時自由設計保險的條款包括保險期、資金槓桿比例等,務求更切合購買者的需要。初始設定完成後,保險資金池將要通過一個審核過程,以評估資金承保能力及風險。完成後,該保險資金池就可正式開放,流動性提供者可以投入資金,保險購買者亦可以買入該保險合約代幣。
保險資金池統計排名:
在 Tidal Finance 平台上,保險資金池的相關數據將會清晰顯示,並受到定期持續監察,以協助流動性提供者及保險購買者,選擇最適合其需求的保險產品/保險資金池。平台會按保險資金池的各種績效指標,建立出保險資金池的加權評分,讓用戶按評分排名瀏覽。
Tidal 控制系統算法
為避免保險資金池過渡承保、資不抵債,甚至出現「破產」問題,Tidal Finance 將為保險資金池的創建者提供一系列評核指引,以減輕「破產」風險。相關審核指引會在保險資金池啟動前執行,當中包括:
- 保險資金池的風險水平設有上限,當中取決於資金池涉及的不同 DeFi 平台的相關性、以及相關代幣的預測風險;
- 假如保險資金池承保的個別加密貨幣未經審計程序核實,系統會提出警號提醒,並會為流動性提供者投入資金的額度設限;
- 因應 DeFi 市場迅速變化,保險資金池的保險期只能以周(week)為單位、而非年(year)為單位。
保險賠償評估
作為「Balancer 版」保險產品交易平台,Tidal Finance 平台上的保險賠償評估,流程機制由社群管理。保險購買者提出索賠時,賠償評估機制,將會由 $TIDAL 代幣抵押者,進行賠償評估。在評估過程將由 $TIDAL 代幣抵押者進行投票表決,大多數選票(超過70%)通過贊成後,就會決定賠償評估的結果。為確保流程及結果妥善完成,賠償評估的結果亦會經由專業審計師執行最終覆核。如果審計師在最終覆核後反對賠償結果,第二輪投票就會舉行,所有 $TIDAL 代幣持有者都可以參與投票表決。
Tidal Finance 平台原生代幣 $TIDAL
Tidal Finance 平台上有兩種代幣:Tidal 保險合約代幣(Cover Token)、以及 Tidal 治理代幣(Governance Token)。兩種代幣都是 ERC-20 規格的代幣,未來亦可以轉化為 波卡區塊鏈的相應代幣規格。
保險合約代幣(Cover Token)
假如承保的 DeFi 平台或代幣發生事故、造成損失,Tidal 保險合約代幣(Cover Token)的持有者,有權收取賠償。在 Tidal Finance 設計中,保險合約代幣相等於在「保險證明(Proof-of-Coverage)」機制下的數碼合約。
保險合約代幣(Cover Token)具有以下特性:
參考價值(Notional Value)
- 保險合約代幣代表的參考價值;當持有者提出有效索償,完成有效程序後,將會得到的賠償額金額。
截止日期(Expiration Date)
- 受保的 DeFi 平台/代幣,發生事故、造成損失,可以觸發有效索償程序的最後一日。
最后索償日期(Last Claim Date)
- 保險合約代幣持有者,可以啟動索償程序的最後一日。
最後賠償付款日期(Late Payout Date)
- 保險合約代幣持有者,在有效索償獲批准後,可以領取賠償款項的最後一日。
$TIDAL 代幣
$TIDAL 治理代幣,是用於在 Tidal Finance 平台上運作及治理機制的主要貨幣,用於獎勵開設保險資金池的用戶、流動性提供者、以及早期保險購買者,從而加速增加用戶規模。
平台費用(Protocol Fee)
$TIDAL 代幣持有者,可以共同分享 Tidal Finance 平台的部分費用收入。Tidal Finance平台上,收取的大部分費用,都將存入庫房錢包(Treasury Wallet),這將用作緊急備用資金,以防個別保險資金池出現資金不足以支付賠償的情況。此外,一定部分的平台費用收入,會由 $TIDAL 代幣持有者共同分享,作為共享利益、以及獎勵用戶參與生態體系發展的安排。$TIDAL 代幣持有者共同分享的份額,將會根據 Tidal 庫房的資金水平、以及所有保險資金池的負債水平進行動態調整。
TIDAL DAO
Tidal Finance 治理機制,讓所有利益相關者都可以對平台程式協議提出變動議案,參與投票表決、以及實施更改。Tidal Finance 公開、透明的集體治理模式,使用戶社群中每個人的意見都得以反映。此外,$TIDAL 代幣的長期持有者,還將有能力就關鍵治理議題進行投票,例如:
對程式協議的指標進行調整,包括:
- 風險評估控制算法
- 賠償評估和處理方式
- 審計程序
對保費分配進行調整
提交議案後,Tidal Finance 用戶社群,可以在7日投票期內投票。如果達到最低投票門檻,並且提案的贊成票多於反對票,那麼,該議案將在14日后排期等待正式執行。
總結
保險產品是金融系統中的基本元素。隨着 DeFi 領域持續增長,加密貨幣日益普及,市場對保險需求將會不斷增大。作為波卡鏈上「Balancer 版」保險產品交易平台,Tidal Finance 支援多種不同區塊鏈,令保險產品「程式化」、多元化,讓用戶可以開設獨特的保險資金池,真正掌握相關保險保障。憑藉 Tidal 團隊的豐富經驗,Tidal Finance 有力成為 DeFi 保險的首選平台。
通訊


證監會訴訟有轉機刺激 XRP 反彈
XRP, the digital token used in Ripple’s payment network, doubled in the past seven days. In the legal battle against the SEC, Ripple scored a


佳士得下月拍賣 CryptoPunks NFT
Remember Beeple‘s $69 million NFT sale? Now the same auction house, Christie’s, will auction off a collection of nine CryptoPunks NFTs next month. Released in


趙長鵬 CZ:幣安沒計劃 IPO 上市
As Coinbase gears up for its stock market listing next Wednesday, Binance’s CEO Changpeng Zhao stated that the world’s biggest cryptocurrency exchange is not looking


Alameda Research 向越南DeFi 項目投資了400萬美元
The DeFi Market continues to grow, with Alameda Research classifying Southeast Asia as a potential growth hub. Alameda Research, the leading quantitative crypto trading firm


高盛成為第二大為高淨值客戶提供比特幣投資服務的銀行
Soon after Morgan Stanley announced it will start offering bitcoin to it’s wealthy clients, Goldman Sachs will reportedly soon offer its private wealth management clients


Sigmadex:獎勵 LP 流動性的多元資產跨鏈交易平台
What is Sigmadex? To answer that let’s start by addressing the problem it solves. The issues with the current exchange landscape in crypto finance have