DeFi是去中心化金融(Decentralized Finance)的缩写。它一般是指基于以太坊构建成的加密资产、智能合约、协议和DApp(去中心化应用程序)。 DeFi是建立在区块链上的金融软件,可以有系统地以多种方式组合。 根据DeFi Purse,DeFi 在其应用程式锁定了超过5亿美元。应用范围包括 稳定币DeFi通常被称为开放金融,目标是消除传统金融服务对人们的限制。换句话说,DeFi就是通过加密货币、区块链科技和智能合约来提供金融服务。

DeFi是流行字母缩写,代表着去中心化金融(Decentralized Finance)。此技术取得大众的欢迎,并已发展成为加密货币领域最大的行业之一。您可以想像,DeFi 是能提供所有金融服务(储蓄,贷款,投资,保险等等),并取代全球的金融产品。 DeFi 使得所有人都可以通过智能手机和互联网使用这些金融服务。通过使用加密货币、区块链技术和智能合约,DeFi能够提供革命性的融资技术。 

DeFi与其他加密货币有何不同?

去中心化系统 (DeFi) 计划建立一个每个人都可以使用的财务系统,并且消除用户对中央财政当局的信任和依赖。实现成为一个脱离中央政府的独立系统的技术其实已经存在。即互联网,区块链和密码学。 

在传统金融中,我们依靠第三方中央机关来验证交易。但是,在区块链和加密货币的背景下,用户可以验证交易。有人可能会说这与加密货币的核心价值之一“财务自由”是一致的。

DeFi 主要功能:

去中心化技术架构

去中心化是加密货币社区中最重要的理念。编码不是由机构的员工编写的,也不是由机构来管理的。而是通过智能合约编写代码,然后将编码用于区块链上。任何人都可以编写这些智能合约,但没有人拥有实权去控制,以确保是完全的去中心化。

透明

区块链系统允许用户在平台上建立牢固的信任关系。区块链上的代码是透明度使每个人都可以查看和审核。现在,您可能想知道所有交易是否都是透明的,那么用户的隐私是否处于危险之中?尽管所有交易都是透明的,但使用代码可以使用户的身份匿名。 

全球性

可能这是系统最令人兴奋的功能之一。因为,无论您身在何处,每个人都可以使用相同的DeFi服务。从技术上讲,这允许任何人透过互联网便能使用不同的金融服务。有了DeFi,只要能够与互联网连接和拥有智能手机的人都可以使用金融服务。由于其DeFi 是无须授权便可以自由使用,用户亦没有地域限制。因此,即使他们阻止了IP地址,用户仍然可以通过VPN 遥距地浏览网络。相反,大多数传统金融服务受地域所限制,例如,朝鲜公民无法在香港开设银行帐户。除地域限制外,传统金融服务还有利于较富裕的人口。资产更多的客户通常享受更高的利率,并可以使用财富管理工具。 DeFi可以最大程度地减少不平等现象,无论规模大小,用户都可以享受相同的服务。

毋须授权或允许

这是DeFi 的另一个重要的特性。这特性使任何人都能参与、创建和使用DeFi应用程式。用户不必与金融机构沟通,而可以直接与智能钱包中的智能合约直接互动。 

灵活弹性

就是越来越多的人开始使用DeFi服务的原因之一。如果用户不喜欢dApp的界面,亦可以轻松使用其他界面,甚至可以设计自己的界面。这使用户可以根据自己的需求选择和更改最合适的DeFi服务。 

跨平台互通操作

DeFi 平台上的一项功能,允许通过其他DeFi产品来组成应用程式。因此,可以将各种各样的应用程序或产品放在一起创造全新的东西。 

为什么选择DeFi?

加密货币的设计是去中心化、透明、毋须信任、无许可且不受审查限制的一种货币。利用去中心化控制而非中央银行系统。 DeFi的目的是为所有人提供无须许可和透明的金融服务。去中心化金融产品的优势与公共区块链的最初理念相似:

截至2019年7月16日 DeFi 各平台总锁仓金额

隐私和安全

政府机构和大公司会密切监视我们的消费习惯和财务状况。根据这些数据,商家会选择 “适合”我们需求的产品向我们推销,而银行会计算出一个信用分数,该信用分数决定了对诸如贷款等产品的使用权。但反观 DeFi,它不需要个人身份即可享受服务。系统将根据您的加密货币钱包地址的状态提供服务。除了财务隐私之外,使用智能合约还可以最大程度地减少人为错误并提高效率。公共区块链,例如以太坊,的不能逆转和免审查亦为DeFi 带来不少好处。

DeFi 与加密货币比较

去中心化金融旨在建立一个每个人都可以自由使用的金融系统,从而消除对中央财政当局的信任和依赖。实现脱离中央政府独立的技术已经存在,即互联网,区块链和密码学。在传统金融中,我们依靠第三方中央机构来验证交易; 但在区块链和加密货币的背景下,用户亦有权验证交易。有人认为这与加密货币的核心价值之一“金融自由”是一致的。

谁会使用 DeFi?

DeFi是千载难逢的机遇,它实际上可以使所有使用者受益。传统上,中央政府(例如政府和银行)发行的法定货币支撑着我们的经济。人们信任这些机构来管理和立法规管货币的供应和流通。但随着时间的流逝,社会对这些机构给予了极大的信任,最终使它们对货币拥有不受约束的权力。

社会期望并相信政府不会过度印钞,我们希望银行能够保护和储存我们的资金,我们借投资和资产来表达对机构的信任。然而当前的现实显示出这些机构不值得如此的信任。 “绝对的权力,导致绝对的腐败”,加上目前的量化宽松无上限和滥印钞票的趋势,DeFi为人们的迫切需要提供了的解决方案,使他们重新获得财务自由并摆脱传统金融系统的束缚。 

最受欢迎的 DeFi 应用

稳定币

稳定币就有如它的名字一样的稳定。这些加密货币不像比特币、以太坊或其他货币那样浮动。这些资产中有许多与美元或黄金等其他资产挂钩。稳定币于很多情况下亦发挥着特别的作用,例如当涉及跨境转账、储存财富、商务交易,或将自己成为没有价格波动的银行时!此外,一些政府和银行正打算发行自己的稳定币。这些国家包括拥有央行数次资产 (DCEP) 的中国,拥有数字美元的美联储,以及像JP Morgan发行 JPM 币的大型银行。 

与美元挂钩的流行稳定币:

  1. 泰达币 是最受欢迎的稳定币之一。代币与美元挂钩,市值近100亿美元。 查阅我们有关Tether的文章以 了解更多资讯! 
  2. USDC 是另一种受欢迎的与美元挂钩的稳定币,它的市值累计已达10亿美元。这货币是由Coinbase和Circle这两家信誉卓著的加密货币公司发行的。 
  3. DAI 是一种于美元价值同等的去中心化稳定币。这货币是由Makers Dai Stablecoin System发行的,目前的市值为2.2亿美元。 

借贷

与现有的金融服务类似,借贷服务在金融市场中起着重要的作用。希望赚取利息/收益的用户可以将其资金存入资金池中。由于功能与传统市场相同,因此他们的资金没有被锁定的,可以随时提取。这在系统内创造了很高的流动性,使借款人随时可以进入资金池。一些领先的服务平台包括Compound、Aave、Maker,以及Atomic Loans。随着近来COMP 代币的推出,Compound 亦有显著增长。 Compound, Aave, Maker以及 Atomic Loans。随着近来COMP 代币的推出,Compound 亦有显著增长。

投资

投资可能是金融服务中最令人兴奋的部分之一。当然,买卖或交易加密资产已成为许多传统投资者的应用。使用DeFi,用户可以投资股票、黄金或任何资产。这是通过基于加密的合成工具完成的,这合成工具允许用户投资 TESLA和AAPL等股票。因此,有许多系统提供此类服务,当中包括: UMA, Synthetix, Market protocol。当然,如果您是比较熟悉整个市场,您还可以交易期权和期货。 

交易期权和期货可以通过DeFi协议,例如 Convexity, Futureswap, dYdX. 我們甚至可以使用协议交易保证金和作杠杆,例如 Fulcrum, Nuo, DDEX. DeFi 系统甚至让你可透过 Augur. 下注特朗普的下届选举结果。如果您不熟悉加密货币投资,您还可以设置一个 协议,由程式协议向您提供自动交易策略。 DeFi 真正为全球每个人带来了金融服务,只需1美元,每个人都可以使用相同的金融工具。 

保险

DeFi系統始終是新推出,估計這平台仍要面對不同的挑戰。這就是為什麼保險在確保用戶安全方面起著如此重要的作用的原因。 Nexus Mutual Opyn是DeFi领域的两家领先保险服务提供商。为了免受不可预见的伤害,请记得保护自己和您的数码资产。 

去中心化交易平台

开发交易平台可能是DeFi的第一个用例之一。 去中心化交易平台(DEX) 允许用户在不同平台上自由交换加密资产。用户毋须验证自己的身份,甚至毋须注册,就可以真正体验去中心化平台。对于希望参与加密货币交易的用户而言,去中心化交易所是一个绝佳的平台,同时还通过向市场提供流动性来赚取被动收入。 

交易所(CEX / P2P)建基于信任。您可以信任交易所或其他交易对手。通过使用区块链和智能合约,第三方不需进行交易。去中心化系统可以确保双方均持有足够资产并以商定的价格执行交易。没有了中央结算所,用户可以完全保管自己的资金,降低交易对手风险。

中心化交易所

中心化交易所(Bitfinex,Poloniex,etc)允许用户使用保证金来交易加密货币。交易所开设了借贷市场,用户可以借出资产赚取利息。这系统也是以信任为基础。交易所可能会遭到骇客攻击,创办人可能会在还未偿还用户费用的情况下退出,系统可能会崩溃。通过去中心化借贷市场,用户可进行P2P借贷。在某些平台,市场被合并成一个大的流动资金池,用户可以24小时不间断地借贷、存款和取款。 MakerDAO是最著名的使用区块链技术提供贷款服务的平台。借款人会锁定以太币作为抵押品,并借用稳定币DAI。如果锁定中的ETH跌至其借入价值的150%以下,则借款人将收到追加保证金通知。包括清算在内的整个过程都是透明的且记录在链上。  

付款

付款服务起着至关重要的作用,有与所有其他金融服务一样重要。借助DeFi平台,未来的付款将变得更加简单。可以通过手机完成,我们可以想像用户的体验与ApplyPay或WeChat Pay非常相似。用户只需时间去适应新的付款形式。

DeFi 发展主要限制

流动性和普及性是大多数DeFi项目的主要障碍,但随着期货的推出,这种情况正在缓解。例如,FTX列出了KNC(Kyber Network)的永久期货,使交易者可以以高达100倍的杠杆率进行多头或空头头寸,而市场反应积极,KNC / BTC现在正在测试2020年的新高。

安全问题带来的风险挥之不去, 中国的DeFi协议dForce在四月份遭到一次黑客攻击,总共损失了2500万美元的用户资金。虽然当局能够跟踪IP并收回资金,但此类型事件令部分用户感到却步。

是时候赶上DeFi潮流了吗?

在过去的一个月中,DeFi 平台代币的表现比其他加密货币更优胜。 MKR在三月份跌至190美元,但在短短90天内上涨了3倍。 DeFi类似于中心化交易所平台代币, 因此,DeFi 平台代币可通过协议增加交换或服务的使用来受益及增长价值。

由于对IEO的巨大需求以及新期货和衍生品的出现,2019年对于中心化交易所代币而言是丰收的一年。下表显示了DeFi 平台代币正在赶上中心化进程的新周期。

DeFi 的未來

DeFi平台绝对值得期待,它是一种革命性的工具,它将取代我们现有的金融服务。随着越来越多的用户希望采用DeFi服务,DeFi或其他类型的区块链技术将如何融入我们的生活。 DeFi的未来是光明的,它刚刚开始征服传统金融领域。 

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