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Tidal Finance:波卡链上「Balancer 版」保险代币交易平台

波卡链上「Balancer 版」保险产品交易平台 Tidal Finance,旨在开拓及满足不断增长的去中心化金融( DeFi )保险需求。引领加密货币市场发展的 DeFi 领域由2020年开始急速增长,在不到六个月的时间,DeFi 领域的总锁仓价值(TVL),由仅5亿美元大幅增长到90亿美元!大量加密货币资金,被 DeFi 产品的丰厚回报吸引,追捧及投入各种 DeFi 平台及产品。但是,市场对 DeFi 系统安全水平的关注日益增加,因为假如 DeFi 平台出现系统安全漏洞而被利用,可能涉及数百万美元价值的资产损失。

市场上,有不少定位为DeFi 资产保险产品的平台,例如Nexus Mutual,但是DeFi 保险产品的应用,仍然无法跟上DeFi 领域的爆炸式增长— 目前在整个DeFi 领域当中,只有3%的锁仓价值是有保险保障,这就是Tidal Finance 希望进占的庞大市场机遇。

Image taken from Tidal Medium Article.

针对 DeFi 保险不足的问题,TIDAL 团队推出了 Tidal Finance,率先采用 DeFi 流动性挖矿平台 Balancer 的模式概念,带来让用户可以度身设计保险产品的交易平台。作为「Balancer 版」保险产品交易平台,Tidal Finance 采用波卡(Polkadot)区块链技术创建,拥有多元化功能,包括让用户可以自行设计及开设保险资金池,为来自多种区块链上的多种加密货货币资产提供保险。采用开放、自由参与市场模式,Tidal Finance 旨在充份提升资本效率,以吸引流动性提供者(Liquidity Providers)投入,从而为保险购买者/消费者,享受到优质、化算的保险费用,并能完全切合购买者的需要!

Image taken from Tidal Whitepaper.

Tidal Finance 主要功能

Tidal Finance 是主打让用户度身设计保险产品的去中心化保险交易平台,可以为 DeFi 社群带来多元化保险产品,可对冲或保障任何 DeFi 平台出现事故时造成的损失。在 Tidal Finance 平台上,使用者可以开设保险资金池,吸引流动性提供者将稳定币抵押投入资金池,作为保险资金。同时,流动性提供者可以获得以下代币回报:

  1. 与抵押资金等值的「保险合约代币」(Cover Token)
  2. $TIDAL 治理代币,以奖励用户参与 Tidal Finance 生态体系

 

在 Tidal Finance 平台上,流动性提供者可以选择任何一个保险资金池(每个池可以为多种不同区块链或 DeFi 平台、多种不同代币提供保险),投入资金(稳定币)。 

保险购买者可以在任何保险资金池当中,针对当中包含的单一个别 DeFi 平台或代币,买入保险合约代币(Mutual Cover Token)。对保险合约购买者有用的保险资金池参考指标,包括:保费(premium)、保险储备资金、资金池过度承保(资不抵债,insolvency)风险等,亦会清晰向购买者展示,从而确保保险资金池公开透明、开放披露数据资料。此外,包括上述关键指标的数据,将会定期持续受到系统监测,已确保资金池营运情况理想及安全。对于流动性提供者,保险资金池的资金回报率、本金损失风险、以及资金锁定期限,都会清晰显示,助他们评估不同保险资金池的回报及风险水平。 

Tidal Finance 各种玩法

在 Tidal Finance 平台,你可以透过不同方式参与去中心化保险资金池的生态体系,当中包括:

担保人(Guarantor)

担保人可以往平台上的担保人储备金池(Guarantor's Reserves),投入/抵押资金,从而为个别 DeFi 平台提供资金担保。然后,假如有用户对受保的该 DeFi 平台提出有效索偿,担保储备金会被优先用于赔偿。而同时,担保人可以有机会赚到额外的代币回报。因此,此设计有望吸引到受保的 DeFi 项目团队,为担保该 DeFi 平台的担保人储备金池投入资金。

流动性提供者(Liquidity Provider)

流动资金提供者(Liquidity Provider),即是将稳定币投入 Tidal Finance 平台上的保险资金池,作为保险准备金的用户。成为流动性提供者,可以运用其资本赚取收益回报,同时为指定的事件、或指定的 DeFi 平台,带来的指定损失提供保险保障。

保险购买者(Cover Buyer)

流动性提供者,在保险资金池投入/抵押资金后,会产生出「保险合约代币」(Cover Token)。用户希望用保险保障个别 DeFi 平台或代币,就可以买入相属的保险合约代币。如此一来,保险购买者就相当于「保险保单持有人」,亦是「保险合约代币」作出赔偿的受益人。

开设保险资金池及提供流动性

用户可以在 Tidal Finance 平台上,为单一或多个 DeFi 平台协议承保,开设保险资金池。举例,保险池可以为不同区块链、不同 DeFi 平台、以及不同代币混合承保,开设保险资金池的用户可以自由选择,同时自由设计保险的条款包括保险期、资金杠杆比例等,务求更切合购买者的需要。初始设定完成后,保险资金池将要通过一个审核过程,以评估资金承保能力及风险。完成后,该保险资金池就可正式开放,流动性提供者可以投入资金,保险购买者亦可以买入该保险合约代币。

保险资金池统计排名:

在 Tidal Finance 平台上,保险资金池的相关数据将会清晰显示,并受到定期持续监察,以协助流动性提供者及保险购买者,选择最适合其需求的保险产品/保险资金池。平台会按保险资金池的各种绩效指标,建立出保险资金池的加权评分,让用户按评分排名浏览。

Tidal 控制系统算法

为避免保险资金池过渡承保、资不抵债,甚至出现「破产」问题,Tidal Finance 将为保险资金池的创建者提供一系列评核指引,以减轻「破产」风险。相关审核指引会在保险资金池启动前执行,当中包括:

  1. 保险资金池的风险水平设有上限,当中取决于资金池涉及的不同 DeFi 平台的相关性、以及相关代币的预测风险;
  2. 假如保险资金池承保的个别加密货币未经审计程序核实,系统会提出警号提醒,并会为流动性提供者投入资金的额度设限;
  3. 因应 DeFi 市场迅速变化,保险资金池的保险期只能以周(week)为单位、而非年(year)为单位。

保险赔偿评估

作为「Balancer 版」保险产品交易平台,Tidal Finance 平台上的保险赔偿评估,流程机制由社群管理。保险购买者提出索赔时,赔偿评估机制,将会由 $TIDAL 代币抵押者,进行赔偿评估。在评估过程将由 $TIDAL 代币抵押者进行投票表决,大多数选票(超过70%)通过赞成后,就会决定赔偿评估的结果。为确保流程及结果妥善完成,赔偿评估的结果亦会经由专业审计师执行最终覆核。如果审计师在最终覆核后反对赔偿结果,第二轮投票就会举行,所有 $TIDAL 代币持有者都可以参与投票表决。

Tidal Finance 平台原生代币 $TIDAL

Tidal Finance 平台上有两种代币:Tidal 保险合约代币(Cover Token)、以及 Tidal 治理代币(Governance Token)。两种代币都是 ERC-20 规格的代币,未来亦可以转化为 波卡区块链的相应代币规格。

保险合约代币(Cover Token)

假如承保的 DeFi 平台或代币发生事故、造成损失,Tidal 保险合约代币(Cover Token)的持有者,有权收取赔偿。在 Tidal Finance 设计中,保险合约代币相等于在「保险证明(Proof-of-Coverage)」机制下的数码合约。

保险合约代币(Cover Token)具有以下特性:

参考价值(Notional Value)
  • 保险合约代币代表的参考价值;当持有者提出有效索偿,完成有效程序后,将会得到的赔偿额金额。
截止日期(Expiration Date)
  • 受保的 DeFi 平台/代币,发生事故、造成损失,可以触发有效索偿程序的最后一日。
最后索偿日期(Last Claim Date)
  • 保险合约代币持有者,可以启动索偿程序的最后一日。
最后赔偿付款日期(Late Payout Date)
  • 保险合约代币持有者,在有效索偿获批准后,可以领取赔偿款项的最后一日。

$TIDAL 代币

$TIDAL 治理代币,是用于在 Tidal Finance 平台上运作及治理机制的主要货币,用于奖励开设保险资金池的用户、流动性提供者、以及早期保险购买者,从而加速增加用户规模。

平台费用(Protocol Fee)

$TIDAL 代币持有者,可以共同分享 Tidal Finance 平台的部分费用收入。 Tidal Finance平台上,收取的大部分费用,都将存入库房钱包(Treasury Wallet),这将用作紧急备用资金,以防个别保险资金池出现资金不足以支付赔偿的情况。此外,一定部分的平台费用收入,会由 $TIDAL 代币持有者共同分享,作为共享利益、以及奖励用户参与生态体系发展的安排。 $TIDAL 代币持有者共同分享的份额,将会根据 Tidal 库房的资金水平、以及所有保险资金池的负债水平进行动态调整。

TIDAL DAO

Tidal Finance 治理机制,让所有利益相关者都可以对平台程式协议提出变动议案,参与投票表决、以及实施更改。 Tidal Finance 公开、透明的集体治理模式,使用户社群中每个人的意见都得以反映。此外,$TIDAL 代币的长期持有者,还将有能力就关键治理议题进行投票,例如: 

对程式协议的指标进行调整,包括:

  • 风险评估控制算法
  • 赔偿评估和处理方式 
  • 审计程序

对保费分配进行调整

提交议案后,Tidal Finance 用户社群,可以在7日投票期内投票。如果达到最低投票门槛,并且提案的赞成票多于反对票,那么,该议案将在14日后排期等待正式执行。

总结

保险产品是金融系统中的基本元素。随着 DeFi 领域持续增长,加密货币日益普及,市场对保险需求将会不断增大。作为波卡链上「Balancer 版」保险产品交易平台,Tidal Finance 支援多种不同区块链,令保险产品「程式化」、多元化,让用户可以开设独特的保险资金池,真正掌握相关保险保障。凭借 Tidal 团队的丰富经验,Tidal Finance 有力成为 DeFi 保险的首选平台。 

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