SEC Bitcoin crypto ETF

美 SEC 批准、GBTC 劲敌!首个比特币期货 ETF ProShares 介绍

SEC Bitcoin crypto ETF
加密货币期待多年的大事:美国 SEC 即将批准 比特币 期货 ETF ProShares,据报最快在美国时间周一开始买卖交易。市场出现首个合法合规、在交易所让大众买卖的比特币 ETF,有什么特点值得留意?

美国证券交易委员会 (美国证监) 推迟多年后,终于批准比特币 ETF,让普通投资者可以直接买卖、如同其他上市公司股票一样合法合规,并且可以纳入退休金、储蓄计划等,是比特币、加密货币迈向大众普及的大事。

ProShares 发布旗下 Bitcoin Strategy ETF 的 招股说明书,表明已收到批准可于美国时间周一推出市场,代号 BITO,估计会在本周内正式开放买卖。

Bloomberg Intelligence 的 ETF 分析师 James Seyffart 估计,ProShares Bitcoin Strategy ETF 将于周一或二推出市场,该 ETF 对用户收取的费用率约 95 基点 (bps),远低于 Grayscale 比特币信托基金收取的 2%。

ProShares 的比特币期货 ETF,另一不同之处在于,它与比特币期货合约挂钩、而非比特币现货市价。

比较:ProShares 比特币 ETF、Grayscale 比特币信托基金

美国 SEC 多年来一直未正式批准比特币现货 ETF。现时,市场上的比特币相关投资产品,知名度较高的包括:Bitwise 以私募形式发行的比特币基金,以及 Grayscale 的加密货币信托基金。

Grayscale 推出的 GBTC 基金、GETH 基金等,其资产与比特币、 以太坊 现货价格直接挂钩。但是,信托基金产品只限合资格投资者参与,以场外交易 (OTC) 形式买卖,散户无法买卖。 Grayscale 正向 SEC 申请将上述信托基金,转型为向散户开放的 ETF。

目前,美国 SEC 已收到逾 30 个比特币 ETF 申请计划。申请公司包括方舟投资 (ARK Invest)、Valkyrie、Invesco、Fidelity、Galaxy Digital 等。

不过,比特币期货 ETF 推出,未必对市场走势属好消息。

Pantera Capital 行政总裁 Dan Morehead 表示,比特币期货 ETF 获批,是典型的 Buy on Rumour, Sell on News 事件,类似 2017 年 12 月 CME 比特币期货上市、2021 年 4 月的 Coinbase 纳斯达克上市。两件大事发生后,比特币价格都出现大跌。

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